석유 관련주 대장주 TOP 5 알아보기

국제 유가의 변동은 국내 석유 및 원유 관련 기업들의 실적과 주가에 직접적인 영향을 미칩니다. 투자자들은 이러한 변화를 주시하며 전략적인 투자를 계획해야 합니다. 이번에는 국내 석유 원유 관련 주요 5개 기업의 개요와 실적을 상세히 분석하여, 투자자들에게 유용한 정보를 조사해봤습니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

석유 원유 이슈는 뭘까?

 

2025년 글로벌 석유 시장은 수요와 공급 측면에서 중요한 변화를 맞이할 것으로 예상됩니다.

 

국제에너지기구(IEA)의 최신 전망에 따르면, 석유 수요 증가세가 가속화되는 한편 공급 과잉 우려도 제기되고 있습니다.

 

이러한 시장 변화는 국내 석유 및 원유 관련 기업들의 실적과 주가에 직접적인 영향을 미치며, 투자자들은 이러한 변화를 주시하며 전략적인 투자를 계획해야 합니다.

 

1. S-Oil - 석유 원유 대장주

 

기업 개요

S-Oil은 1976년에 설립된 국내 대표적인 정유사로, 하루 66만 9천 배럴의 원유 정제 능력을 보유하고 있습니다.

 

정유 부문 외에도 석유화학 및 윤활기유 사업을 영위하며, 사우디 아람코가 최대 주주로 있습니다.

 

관련주인 이유는?

S-Oil은 정유사업의 정통 대장주로, 국제 유가와의 연동성이 가장 높은 기업 중 하나입니다.

 

최대 주주가 사우디 아람코라는 점은 이 회사를 석유 원유 관련 대장주로 꼽는 가장 핵심적인 이유 중 하나입니다.

 

• 유가 상승 시 이익 증가 구조: S-Oil의 사업 구조는 유가 상승 → 정제 마진 확대 → 영업이익 증가로 이어지는 전형적인 정유 모델입니다.
• 정제 마진(정유사들의 수익성 지표) 민감도 최고: 유가 상승뿐 아니라 휘발유/경유 등의 제품 가격이 올라가면 직접적인 수익 개선으로 이어지기 때문에 테마 흐름에서 가장 먼저 움직입니다.
• 대규모 정제 설비 보유 + 수출 비중이 높아 글로벌 유가 이슈에 반응도 빠름
• 기관·외국인 수급도 유가 상승기에는 집중적으로 들어오는 종목

 

기업 실적 (공시자료)

• 매출액: 2024년 9월 전년 동기 대비 7% 증가
• 영업이익: 85.8% 감소
• 순이익: 적자 전환
• 영업이익률: 0.5%

 

정유 부문은 휘발유 마진 하락과 재고평가손실로 인해 적자가 확대되었으며,

 

화학 부문은 수요 감소로 스프레드가 하락했습니다.

 

반면, 윤활 부문은 윤활기유 판가 상승과 원가 하락으로 스프레드가 개선되었습니다.

 

 

 

 

2. GS - 석유 원유 관련주

 

기업 개요

GS는 GS칼텍스를 자회사로 두고 있으며, 석유 정제와 판매를 주요 사업으로 합니다.

 

GS칼텍스는 국내 정유 업계에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다.

 

관련주인 이유는?

GS는 자회사인 GS칼텍스를 통해 석유 정제 및 판매를 주력으로 하며,

 

국제 유가와 정제 마진의 변동에 따라 실적이 좌우됩니다. 따라서 석유 원유 관련 주요 종목으로 분류됩니다.

 

기업 실적 (공시자료)

• 매출액: 2024년 9월 전년 동기 대비 2.7% 감소
• 영업이익: 19.2% 감소
• 순이익: 53.3% 감소
• 영업이익률: 3.1%

실적 감소의 주요 원인은 GS칼텍스의 실적 감소이며,

 

정유 부문의 경우 유가 및 정제 마진의 진정세로 이익이 감소하였습니다.

 

 

 

 

3. 흥구석유 - 석유 원유 관련주

 

기업 개요

흥구석유는 GS칼텍스로부터 석유 제품을 매입하여 대구·경북 지역에 판매하는 석유류 도소매업체입니다.

 

주요 제품으로는 무연휘발유, 저유황 경유, 등유 등이 있습니다.

 

관련주인 이유는?

흥구석유는 정유 대기업의 제품을 매입해 지역 유통망을 통해 판매하는 도소매 유통기업입니다.

 

유가가 오르면 유통 단가가 올라가고, 보유 재고의 평가이익이 발생하면서 단기 실적이 급격히 개선됩니다.

 

• 저가 시총 + 테마 민감도 최상급: 기관보다는 개인/세력 중심의 자금이 몰리는 테마 종목으로, 유가 상승 뉴스에 빠르게 반응하여 상한가를 기록하는 경우도 많습니다.
• 재고 이익 + 유통 마진 확대 기대: 국제 유가 상승 → 도입가 인상 → 판매가 상승 → 마진율 확대
• 주가 등락폭이 매우 커 단기 트레이딩 종목으로 인기
• 정유 대기업에 비해 빠른 탄력성과 유연성 보유

 

기업 실적 (공시자료)

• 매출액: 2024년 9월 전년 동기 대비 7% 감소
• 영업손실: 8.2% 증가
• 순이익: 58.7% 감소
• 영업이익률: -0.3%

 

가격 민감도 증대와 동종 업계의 과당 경쟁으로 인해 유통 질서 문란과 마진 축소로 수익 구조가 악화되고 있습니다.

 

 

 

 

4. 중앙에너비스 - 석유 원유 관련주

 

기업 개요

중앙에너비스는 1973년에 설립된 석유 제품 유통 전문 기업으로,

 

SK에너지와의 대리점 계약을 통해 휘발유, 경유, 등유 등의 일반유와 LPG를 서울, 경기, 인천 지역에서 도·소매로 판매하고 있습니다.

 

또한, 주유소 운영 및 석유 제품 운송 사업도 함께 수행하며, 석유류 판매를 주력으로 하는 기업입니다.

 

관련주인 이유는?

중앙에너비스는 석유 제품의 도·소매 유통을 핵심 사업으로 영위하고 있어 국제 유가 변동에 직접적인 영향을 받습니다.

 

특히, 국제 유가 상승 시 석유 제품 가격이 상승하여 매출에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나,

 

동시에 원가 부담 증가로 인해 수익성에는 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

 

이러한 이유로 중앙에너비스는 석유 원유 관련주로 분류됩니다.

 

기업 실적 (공시자료)

중앙에너비스의 최근 실적은 다음과 같습니다:

• 매출액: 2024년 4분기 매출액은 전년 동기 대비 9.7% 감소한 126억 원을 기록하였습니다.
• 영업이익: 같은 기간 영업이익은 -2.8억 원으로 적자가 지속되었습니다.
• 순이익: 당기순이익은 -3,800만 원으로 적자 전환되었습니다.
• 영업이익률: 영업이익률은 -2.2%로 나타났습니다.

 

이러한 실적 감소의 주요 원인은 고객들의 가격 민감도 증가와 정부의 시장 경쟁 유도 정책으로 인한 유통업체 간 가격 경쟁 심화입니다.

 

또한, 대체에너지 및 친환경 정책에 대한 관심이 높아지면서 석유 제품에 대한 수요 감소도 영향을 미친 것으로 분석됩니다.

 

이에 따라 중앙에너비스는 서비스의 고품격화 등 적극적인 변화를 추진하고 있습니다.

 

 

 

 

5. 한국석유공업 - 석유 원유 관련주

 

기업 개요

한국석유공업은 1964년에 설립된 국내 산업용 아스팔트 제조 분야의 선도 기업으로,

 

국내 블랙아스팔트 시장의 약 70%를 점유하고 있습니다.

 

주요 사업으로는 아스팔트 가공 및 판매, 합성수지 및 플라스틱 제품의 가공·판매 등이 있으며, 석유화학 상품 및 스포츠용품 등의 판매 사업도 영위하고 있습니다.

 

관련주인 이유는?

한국석유공업은 아스팔트 및 석유화학 제품의 제조·판매를 주력으로 하며,

 

원유 및 석유화학 제품의 가격 변동에 직접적인 영향을 받습니다.

 

따라서 국제 유가 상승 시 원재료 비용 증가로 인한 수익성 변동이 발생할 수 있어 석유 원유 관련주로 분류됩니다.

 

기업 실적 (공시자료)

• 매출액: 2024년 매출액은 전년 대비 약 6.2% 증가한 7,212억 원을 기록하였습니다.
• 영업이익: 같은 기간 영업이익은 8.5% 감소한 139억 원을 기록하였습니다.
• 순이익: 당기순이익은 14.4% 감소한 126억 원을 기록하였습니다.
• 영업이익률: 영업이익률은 약 1.9%로 나타났습니다.

 

 

 

 

마치며

이러한 실적 변동은 국제 유가 상승과 환율 변동으로 인한 원가 부담 증가, 그리고 시장 경쟁 심화에 따른 것으로 분석됩니다. 특히, 2024년 1분기 중동 지역의 정세 불안으로 국제 유가가 상승하면서 수익성 개선에 어려움을 겪었습니다.

 

한편, 합성수지 사업 부문에서는 매입선 다변화를 통한 매입 가격 경쟁력 확보와 신규 사업인 정밀화공약품용 블로우 용기의 판매 증가로 영업이익이 전년 대비 29.0% 증가하는 성과를 보였습니다.

 

한국석유공업은 향후 주력 사업의 경쟁력 강화와 함께 신규 사업 및 아이템 확장을 통해 외형 성장을 가속화할 계획입니다. 또한, 국내 유일의 DMAc(디메틸아세트아미드) 생산설비를 통해 상반기 내 상업생산에 돌입할 예정이며, 아스팔트 방수시트 공장 통합 및 신규 설비 투자를 연내 마무리할 계획입니다.

 

자주하는 질문

Q1: 국제 유가 상승 시 어떤 국내 주식이 가장 큰 영향을 받나요?

A1: 국제 유가 상승 시 국내 정유사인 S-Oil과 GS가 가장 직접적인 영향을 받습니다. 이들 기업은 원유를 정제하여 석유 제품을 생산하므로, 유가 상승에 따른 정제 마진 확대가 실적 개선으로 이어질 수 있습니다.

Q2: 석유 관련주 중 배당 수익률이 높은 기업은 어디인가요?

A2: S-Oil은 안정적인 배당 정책으로 유명하며, 배당 수익률이 비교적 높은 편입니다. 투자자들은 배당 성향과 과거 배당 실적을 참고하여 투자 결정을 내리는 것이 좋습니다.

Q3: 석유 관련주 투자의 주요 리스크는 무엇인가요?

A3: 석유 관련주는 국제 유가 변동에 민감하게 반응합니다. 따라서 유가 하락 시 기업의 수익성이 악화될 수 있으며, 정제 마진 축소, 재고 평가 손실 등의 리스크가 존재합니다. 또한, 글로벌 경기 침체, 환율 변동, 환경 규제 강화 등도 주요 리스크 요인으로 작용할 수 있습니다.